信用概览

信用概览量化反映了淡马锡的信用质量和财务状况，与信用评级同为淡马锡公开衡量的指标。在这些比率中，比例越低，表示信用质量就越高。

总债务
投资组合净值的5%

（截至3月31日）

总债务
流动资产¹的18%

（截至3月31日）

¹ 主要为现金、现金等价物及持股比例低于20%的上市资产。

利息开支
股息收入的6%

（截至3月31日的财政年度）

利息开支
经常性收入¹的1%

（截至3月31日的财政年度）

¹ 脱售所得、股息收入、投资收入和利息收入。

1年内到期总债务
经常性收入¹的2%

（截至3月31日的财政年度）

¹ 脱售所得、股息收入、投资收入和利息收入。

10年内到期总债务
流动性资产余额¹的15%

（截至3月31日）

¹ 现金、现金等价物和短期投资。

主要信贷指标 (以10亿新元计)

截至3月31日的财政年度	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
脱售所得	15	13	10	19	28	18	16	28	26	39	37	27	33
股息收入	8.1	6.4	7.9	7.9	7.8	7.0	9.0	8.5	11.9	8.4	9.4	11.1	9.0
投资收入	0.1	0.1	0.1	0.1	0.2	0.2	0.3	0.4	0.8	0.7	1.0	0.9	0.9
利息收入	0.2	0.1	0.1	0.1	0.2	0.2	0.2	0.4	0.7	0.1	0.1	0.6	1.4
利息开支¹	0.5	0.5	0.5	0.5	0.4	0.4	0.4	0.4	0.4	0.4	0.5	0.5	0.5

投资组合净值	198	215	223	266	242	275	308	313	306	381	403	382	389
流动资产²	71.8	76.5	80.3	90.6	74.3	91.1	110.3	112.2	112.4	143.1	113.6	104.5	113.0
流动性资产余额³	33.7	33.3	29.9	26.7	27.1	37.6	33.2	44.2	47.1	50.8	38.4	43.7	61.8
总债务^1,4	13.5	14.6	14.2	13.8	12.9	12.8	12.8	15.1	13.9	17.6	22.0	21.7	20.9

¹ 从截至2020年3月31日财年开始，《国际财务报告准则第16号：租赁》(IFRS 16: Leases)会计准则要求我们必须将以办公室租金为主的租赁记入资产负债表中。这意味着租赁负债及其利息开支分别纳入总债务和利息开支中。截至2020年3月31日财年的信贷比率反映了这项会计准则的改变。
² 主要为现金、现金等价物和持股比例低于20%的上市资产。
³ 现金、现金等价物和短期投资。
⁴ 截至2024年3月31日，我们有等值于202亿新元的未偿付淡马锡债券，及等值于5亿新元的未偿付欧元商业票据。淡马锡债券的加权平均到期时间超过18年，欧元商业票据的加权平均到期时间超过4个月。迄今为止发行的所有淡马锡债券均分别获得穆迪(Moody’s)和标准普尔(S&P)的Aaa/AAA信用评级，欧元商业票据项目分别获得穆迪(Moody’s)和标准普尔(S&P)的P-1/A-1+短期评级。

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